Шёл 1978 год. ФБР внедряет агента Джо Пистоне в одну из преступных группировок Бруклина с целью получения информации о деятельности гангстерских банд. Он должен забыть свое прошлое, порвать со всеми друзьями и родными, так как теперь он — Донни Браско. Его лучшим другом становится стареющий мафиози, нуждающийся в молодом напарнике. Он верит в Донни и поручает ему самые ответственные дела. Донни осознает, что новая жизнь, дающая право неограниченной свободы, поглотила его, но вернуться обратно, в реальную жизнь, еще не поздно. Нужно только сделать решающий шаг и предать того, кто стал для него настоящим другом...