На дворе убойные 70-е. Сегодня - последний урок в школе, а завтра начинается новая жизнь… Но это будет завтра, а сегодня современные американские тинейджеры веселятся на всю катушку. Они устраивают грандиозные проводы детства при участии «главных атрибутов» - безумного веселья - секса, наркотиков и рок-н-ролла… Да, и пиво тоже. Выпускники, соблюдая традиции школы, бьют салаг битами по заду. Салаги дают неожиданный отпор одному особенно усердствующему. И опять пиво, пиво, пиво и так до утра и до конца фильма. Последний звонок по-американски...

В недалеком будущем Америку окончательно захлестнул вал наркотиков, умами и телами людей завладела таинственная Субстанция Д, полностью разрушающая их психику. Каждые два из десяти американцев наняты правительством, чтобы следить за оставшимися восемью - во имя национальной безопасности и для пресечения употребления наркотиков. Тайный агент отдела полиции по борьбе с наркотиками Роберт Арктор, который в связи с характером своей деятельности тоже становится наркозависимым, однажды получает задание, шпионить за своими друзьями: Джимом Баррисом, Эрни Лакманом, Донной Хоторн и Чарльзом Фреком. Ситуация еще более осложняется, когда Баррис начинает доносить на Арктора...